Teminat Hesaplama

Teminat Nedir?

Teminat Hesaplamadan önce Teminat Nedir? sorusunu cevaplayalım. Forex piyasasının temel terimleri arasında yer alan marjin (teminat),  yatırımcının piyasada işlem yapmaya başladığı zaman karşılaştığı ilk terimler arasında yer almaktadır.

Yatırımcıların marjin hesaplamasının nasıl yapıldığını bilmesi, yatırım stratejilerini yönetebilmesi ve piyasada işlemlerine devam edebilmesi açısından çok önemlidir. Teminat Hesaplamayı aşağıda ki örnekte görebilirrsiniz.

Teminat Nasıl Hesaplanır?

Teminat (Marjin) şu formülle hesaplanır:

Teminat(Marjin) = Parite fiyatı X Miktar (işlem hacmi)

Kaldıraç Oranı

Ör: EUR/USD döviz çiftinde, parite 1.30 seviyesinde iken 1 lot AL emri verdiniz diyelim. Bu durumda marjin:

Teminat(Marjin) = 100.000 x 1.30

100

Sonuç : 1.300 USD olacaktır.

Teminat Hesaplama

Teminat Hesaplamayı aşağıdaki örneklerle pekiştirebiliriz.

Örnekler:

Kullanılan Teminat (Used margin)

Bir pozisyonun taşınabilmesi için gerekli olan teminat miktarı Used margin (Kullanılan Teminat) olarak ifade edilir. Herhangi bir pozisyonun açabilmesi için gerekli olan teminat miktarı, pozisyon açıldığı anda sistem tarafından bloke edilir. Pozisyon taşındığı sürece kullanılamayan teminat, pozisyon kapatıldığı andan itibaren serbest kalır. Pozisyonun açık kaldığı süreç zarfında, bloke olan teminatla herhangi bir işlem yapılamaz.

Yukarıdaki örnek üzerinde hesapladığımız 1.100 dolarlık marjin, aynı zamanda kullanılan teminattır.

Kullanılabilir teminat  (Usable Margin)

Hesapta taşınan pozisyona bağlı olarak bloke olan teminat dışında bakiyeden kalan miktar Kullanılabilir Marjin (Usable Margin-Free Marjin- Serbest Marjin)  olarak ifade edilir.

Kullanılabilir teminat  = Varlık  – Kullanılan Teminat

Yukarıdaki örneğimize göre kullanılabilir marjin (serbest marjin):

10.000 – 1.100 = 8.900 USD olacaktır.

Margin Call / Teminat Çağrısı

Forex piyasasında hem düşüş hem de yükseliş yönünde işlem yapmak mümkündür. Düşüş beklentisi ile satış, yükseliş beklentisi ile alım pozisyonu açabilir ve her iki durumda da gelir elde edilebilir fakat beklenti yönünde fiyatın hareket etmemesi durumunda taşınan pozisyon eksiye geçebilir.

Taşınan pozisyonun eksiye gitmesi durumunda teminatın erimesi ile karşı karşıya kalınabilir. Bu durumda sistem tarafından hesapta bulunması gereken minimum miktarın altına inildiğini bildirmek amacı ile Margin call / Teminat çağrısı adı altında bir uyarı yapılır. Bu çağrının anlamı, pozisyonun otomatik olarak kapatılacağı stop out noktasına yaklaştığıdır. Kısaca pozisyonu taşımak için gerekli olan teminatın eridiğidir.

Her enstrümanın, her sembolün marjin seviyesi farklı olabilir. Yukarıdaki örneğin üzerinden ilerlersek,

1 lot EUR/USD için gerekli olan teminat miktarı 1.100$ idi. İşlem yapılan Forex platformunda teminat seviyesinin % 50 olduğunu farz edelim. Bu durumda teminat çağrısı şu şekilde hesaplanır.

Teminat çağrısı = Teminat  x Teminat çağrısı oranı

Teminat çağrısı = 1.100$* 0,50 = 550$’dır.

Pozisyon 550 $ dolar seviyesine düştüğünde, teminat çağrısı başlar ve stop out seviyesine kadar devam eder. Teminat seviyesi, ya varlık ekleyerek ya da başka pozisyonu kapatılarak yükseltilebilir. Teminat yükseltilmez ise stop out sevisinde açık olan pozisyonların bir kısmı ya da tamamı, o anki piyasa fiyatından, aracı kurumun sistemi otomatik olarak kapatır.

Stop Out / Pozisyonların Kapatılması